投資信託の分配金の仕組みを知ろう！どこからお金が出ているの？

投資信託の分配金ってお得感があっていいんですけど、ちゃんと仕組みを知っておかないと痛い目にあうかもしれません。

分配金のお金の出どころはどこなのか？どうやって支払われているのか？

こうしたことを知っておくと投資信託の知識が広がります。

それでは、まず始めに「分配金はどうして出せるのか、どこから出ているのか」を詳しく解説します。

投資信託の分配金が出る仕組み

投資信託は基本的に分配金がでます。

分配金が支払われる仕組みを紹介するために、ファンドの基準価額がどうやって形成されているかを先に紹介します。

このような3つの要素で基準価額が形成されています。

ではどうやって、分配金が支払われるかと言うと、先程紹介した基準価額を構成する3要素の一部を切り崩して分配金として投資家に還元しています。

図解するとこのような仕組みになっています。

分配金はいつ支払われるのか？

分配金がいつ支払われるかはファンドによって異なり、毎月、2ヶ月毎、半年毎、1年毎など様々です。

大半のファンドは分配金を支払うタイミングとして毎月か1年毎のどちらかに設定していることが多いです。

毎月分配金を支払うファンドは『毎月分配型』と呼ばれることもあります。

分配金額の計算方法

分配金はファンドの購入口数に応じてもらえます。

ファンドの基準価額は1万口あたりの価格となっていますので、自分が何口保有しているかは、購入時のファンドの基準価額を1万で割ると分かります。

これに分配額を掛けるといくらもらえるのかが分かります。

このような計算で購入口数に応じて分配金を受け取ることができます。

ただし、分配金には税金が発生することがありますので、厳密にはもう少し受け取り額は少なくなります。

では次に、分配金にかかってくる税金について具体的に見ていきましょう。

分配金にかかる税金

一般的に分配金が支払われた時には税金が発生しますので分配金額をそのまま受け取れるわけではありません。

続いて例を挙げて、実際に掛かる税金の計算をしてみます。

このように分配金には20.315%の税金が発生することをお忘れなく！

でも、税金が発生しないケースもあります。

分配金に関するQ&A

分配金は再投資すべきか？

投資効率の観点からいうと、分配金を受け取るよりも再投資した方が長期運用には向いているとされています。

分配金を再投資することで、分配金にも複利効果が加算されるので長期で見ると大きな恩恵をもたらします。

ですが、NISAで分配金を再投資する場合はいくつか注意が必要です。

分配金は収入として計上すべき？

分配金だけで生活できる？！

『分配金　生活　ブログ』でgoogleなどで検索したり、ブログ村の『毎月分配型投資信託人気ランキング』を参照するとアオイくんのように分配金だけで生活しようとしている実践者が沢山見つかります。

まとまった元本があって、しっかりとシミュレーションした上で基準価額や分配金額の下落リスクに耐えられるのであればいけるかもしれません。

私自身がチャレンジしてないですし、チャレンジしようとも思っていないので否定はできませんがオススメしません。

なぜかと言うと、私も老後に分配金生活を考えた事はありますが、自分でシミュレーションしたら分配金をもらうよりも、インデックス投信を切り崩しながら生活した方が良いシミュレーション結果がでたからです。

今日の授業を動画で復習

まとめ

投資信託の分配金で一番知って欲しいことは、分配金は配当益や売却益だけでなく、資金元本からも出ているってことです。

特に分配金額をウリにしているファンドの場合、運用が上手くいかなくなると、資金元本を切り崩して分配金を出していますのでご注意を！

これって、ファンドに投資している投資家のお金を運用もせずに分配しているのと同じことです。

投資でもなんでもなく、銀行に預けたお金をみんなで分け合いましょうみたいな構図になってしまいます。