積立投資の売り時はいつ？つみたてNISAで損しないために

つみたてNISAなどで積立投資を検討している方は売り時も気になるポイントの1つかと思います。

できるだけ高く売りたい！でも、そんなタイミングなんて分からない！

これはプロの方でも同様だと思います。（それが分かっていれば100％儲かりますからね。）

では、どういうタイミングで売ったら良いのかを考えていきましょう！

積立投資をしたファンドの売り時

2018年から始まったつみたてNISAですが、運用できるファンドの多くがインデックスファンドです。

ですので、今回は投資信託のインデックスファンドで積立投資をした場合の売り時について考えいこうと思います。

私が考える売り時は主に4つあります。

それでは積立投資をしてきたファンドの売り時について1つずつ詳しく紹介していきます。

①目標金額達成時

私が考える1番の売り時は『目標金額に達した時』です。これはつみたてNISAやインデックス投資に関する様々な書籍等でも言われています。

なぜ『目標金額に達した時』が売り時かと言うと、ご存知の通り投資信託は元本保証のあるファンドはなくマイナスになる可能性があります。

目標金額に達した時点で売却しないと、せっかくこれまで積立ててきた大切なお金をマイナスにする危険にさらしたままになってしまいます。

せっかく目標金額に達したのに欲張って運用継続をして、リーマンショック、バブル崩壊なんて来た日には目も当てられない事になります。

ですので1番良い売り時（やめ時）というのは、『目標金額に達した時』だと思っています。

ブログ内で何度もお伝えしていますが、投資信託を始める上で1番大切な事は『いつまでに』、『いくら欲しい』といった目標を決めてから、それを達成するための利回りを計算して、それに見合う複数のファンドを選ぶのが良いと思っています。

②お金が必要になった時

目標設定に達した時が1番の売り時とお伝えしましたが、やむを得ない事情でお金が必要になる事もあろうかと思います。

そうした場合も売り時の1つと考えます。

図のように『先入先出法』と言ってNISAで運用したファンドを売る場合は、取得したものから順に解約していくことになります。

ですので、一部売却する場合は残ったファンドの積立て分は非課税運用期間が長いものになります。

③ファンドの運用方針が変更になった時

私の場合、ファンドの運用方針が変わっても売却を考えます。

許容できる範囲での変更なら良いのですが、極端な話をすると『日本株に投資します！』と言ってたファンドが『先進国の債券に投資していた』となれば変更確定です。（まぁ、そんなことないと思いますが。）

ところで、積立投資でファンドを選ぶ際に資産配分は重要視しています。

私の場合は目標利回りに沿って、上図のどの地域のどの金融商品に投資するかを決めて積立投資をしています。

さっきの極端な例のように投資していたファンドの対象地域や金融商品が変更になったり、運用報告書でそれらが思っていたのと違えば売却を検討します。

また、ファンドの純資産の推移も気にしたい所です。

極端に資金が流出しているファンドがあれば運用継続が困難になる可能性があるので、その場合は売却もしくは積立変更を検討します。

また、同じ資産クラスで運用手数料が安いファンドが出たら売却して乗り換えを検討します。

④リバランスしたい時

目標配分に沿ったポートフォリオを長年運用しているとその比率は必ず崩れてきます。

目標通りの資産配分にしてやることを『リバランス』と言います。

定期的にポートフォリオの確認をして、目標よりも割合が高いファンドを売って、低いファンドを買い付けます。そうすることで、目標通りの資産配分となって期待利回りに沿った運用ができます。

つみたてNISAの場合は売却すると貴重な投資可能枠が減ってしまうのでリバランス目的で売却しない方が良いと思います。

売却後はどうすべきか？

目標金額まで貯まって、めでたく売却できたとしても余剰金があれば投資したくなりますよね？

私自身はまだ目標金額まで達していないですが、その時点で一定の収入があったり余力があるのであれば次の目標を立てて運用を再開します。

目標金額までまだまだ先の話なので、当面は老後の生活資金を貯めることに専念して、ゴールが見えてきたら検討しようと思っています。

今日の授業を動画で復習

まとめ

余剰金を黙々と積み立てる積立投資は目標設定をしておかないと終わりが見えてこなくなります。

本来は投資を始める前に目標を決めることが理想ですが、現在運用中の方でも今から目標設定をしてそれに沿ったポートフォリオを考えなおしても遅くありません。